地址：山西太原市尖草坪和平北路鑫佳源钢材市场
电话：15525058080
传真：375354368
邮箱：375354368@qq.com
智通财经APP得悉，开源证券发布研究报告称，永兴资料（002756.SZ）不锈钢棒线材龙头，锂电蓄势待发。估计2021-2023年公司归母净利润别离为6.57亿元、11.70亿元、15.66亿元，EPS别离为1.62元、2.88元、3.86元，当时股价对应2021-2023年PE别离为38.5倍、21.6倍、16.2倍。初次掩盖，给予“买入”评级。
开源证券指出，公司作为国内不锈钢棒线材龙头，近年来活跃开展第二主业，继续进军锂电范畴。获益于不锈钢+锂电事务的双轮驱动，未来公司业绩有望完成高速添加。
公司作为国内不锈钢棒线材龙头，近年来活跃开展第二主业，继续进军锂电范畴。获益于不锈钢+锂电事务的双轮驱动，未来公司业绩有望完成高速添加。
职业层面：供应端，国内不锈钢长材职业会集度较高，产值CR5到达74%，竞赛格式杰出。尽管短期内有较大规划的产能会集开释，或许会引起供应承压，可是得益于较高的技能门槛与较强的客户黏性，公司市场占有率并不或许会遭到腐蚀。需求端，以石油挖掘及炼化与高端配备制作为代表的终端应用范畴继续复苏，为公司产品需求供应了有力支撑。公司层面：公司在不锈钢棒线材及特别合金资料范畴深耕细作，专心于内部挖潜，一方面经过技改等办法进一步提高产能利用率，未来产销量仍有10%左右的提高空间。此外更重要的一点是吨毛利的提高，公司依托强壮的人才资源与足够的研制投入，不断加快产品结构晋级的脚步，继续提高产品的单吨盈余水平，估计2020-2023年吨毛利将由2069元逐渐添加至2300元。
职业层面：供应端，西澳锂矿山产能不断出清，南美盐湖扩产方案也多被推延，因而短期内新增产能有限。需求端，获益于新能源轿车、3C产品的快速放量，下流需求将加快开释。开源证券估计全球锂供需将连续紧平衡态势，锂价有望坚持高位。公司层面：公司依托自有矿山，选用云母提锂工艺出产碳酸锂，技能先进，具有显着的本钱优势(2020Q4出产所带来的本钱33109元/吨)，且本钱仍有进一步下行空间。此外，跟着碳酸锂二期项目的继续放量，产销量有望完成显着提高，估计2021-2023年碳酸锂销量别离到达1.3、2.5、3.0万吨，公司业绩将迎来会集开释。
